中国经济网北京6月26日讯 近日，四川腾盾科创股份有限公司(以下简称“腾盾科创”)创业板IPO申请获深交所受理。
腾盾科创拟在深交所创业板上市，拟公开发行股数不超过135,764,501股，保荐机构为中国国际金融股份有限公司，保荐代表人为徐媛媛、张学孔。腾盾科创拟募集资金302,120.75万元，分别用于XX大型无人机产品研制与产能提升项目、XX无人子机生产研发基地项目、工业无人机研发与产业化项目、无人机研究院项目、补充流动资金。
2023年、2024年、2025年，腾盾科创的营业收入分别为17,475.08万元、31,518.30万元、37,941.88万元；归属于母公司股东的净利润分别为-46,881.01万元、-36,448.48万元、-42,573.15万元；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为-50,675.79万元、-42,722.62万元、-45,699.20万元。
公司报告期内尚未盈利，截至2025年末的累计未弥补亏损为332,124.96万元。
报告期各期末，腾盾科创的存货账面价值分别为59,277.08万元、71,159.46万元及187,024.84万元，占流动资产的比例分别为27.79%、36.65%及56.54%。
拟创业板上市 募集资金30亿元
腾盾科创主要从事高端无人机系统的研发、生产、销售及相关服务，致力于为国防装备、低空经济及通用航空等领域提供智能化、模块化、集群化的无人机系统产品及多场景应用的整体解决方案。
公司股权较为分散，单一股东所持表决权均未超过30%。任何单一股东所持的表决权均无法控制股东会或对股东会决议产生重大影响。因此，公司无控股股东。
截至招股说明书签署日，聂海涛直接持有公司800.00万股股份，占公司股份总数的1.96%。此外，聂海涛作为腾跃未来执行事务合伙人腾盾时代的控股股东，根据腾盾时代的公司章程、腾跃未来等各持股平台的合伙协议及书面确认，以及其与陈洪、宋艳平、曾联俊签署《一致行动协议》，实际支配腾跃未来、腾跃叁号、腾跃肆号、腾跃伍号、腾跃陆号、腾跃柒号、腾跃捌号、腾跃玖号、腾跃拾号、宋艳平及曾联俊持有的公司8,800.00万股表决权，占公司股份总数的21.61%。综上，聂海涛通过直接持有、间接控制及《一致行动协议》约定，共计支配公司9,600.00万股股份对应的表决权，占公司股份总数的23.57%。
同时，聂海涛控制公司董事会半数以上董事席位并担任公司总经理，长期负责公司经营管理的重大决策，其能对公司股东会、董事会的投票表决及公司经营决策产生重大影响，且能够实际支配公司的行为。因此，聂海涛为公司的实际控制人。
腾盾科创拟在深交所创业板上市，拟公开发行股数不超过135,764,501股，占本次发行后公司股本总额的比例不超过25.00%且不低于10.00%，公司与主承销商可以采用超额配售选择权，采用超额配售选择权发行股票数量不超过首次公开发行股票数量的15%。本次发行的保荐机构为中国国际金融股份有限公司，保荐代表人为徐媛媛、张学孔。
腾盾科创拟募集资金302,120.75万元，分别用于XX大型无人机产品研制与产能提升项目、XX无人子机生产研发基地项目、工业无人机研发与产业化项目、无人机研究院项目、补充流动资金。
2025年末累计未弥补亏损33.2亿元
2023年、2024年、2025年，腾盾科创的营业收入分别为17,475.08万元、31,518.30万元、37,941.88万元；归属于母公司股东的净利润分别为-46,881.01万元、-36,448.48万元、-42,573.15万元；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为-50,675.79万元、-42,722.62万元、-45,699.20万元；经营活动产生的现金流量净额分别为-28,744.63万元、-35,064.08万元、2,265.45万元。
招股书称，公司报告期内尚未盈利，截至2025年末的累计未弥补亏损为332,124.96万元。
2025年末存货账面价值18.7亿元
报告期各期末，腾盾科创的存货账面价值分别为59,277.08万元、71,159.46万元及187,024.84万元，占流动资产的比例分别为27.79%、36.65%及56.54%。
腾盾科创表示，公司采取“以产定购”的经营模式，存货中原材料、合同履约成本、在产品占比较大。由于无人机系统生产周期较长，报告期内随着在手订单的增加，为按期完成订单，公司在期末的原材料备料以及已投入生产的在产品金额随之增长。
公司的原材料主要为机载成品、地面成品、零件等，报告期各期末，公司存货中原材料账面余额分别为22,346.89万元、24,604.99万元及31,433.31万元，占存货账面余额的比例分别为35.08%、32.01%及16.43%。报告期内，因公司业务规模持续增长与订单逐渐放量，原材料采购增加，账面余额随之增长。
公司的合同履约成本主要为正在执行中的技术及飞行服务项目发生的成本等，报告期各期末，公司存货中合同履约成本的账面余额分别为5,844.10万元、10,485.67万元及5,355.22万元，占存货账面余额的比例分别为9.17%、13.64%及2.80%。2024年度公司在执行的大型试验测试类项目较多，2024年末合同履约成本呈现一定幅度增长。
公司的在产品主要为正在进行总装集成、试验、试飞等过程中的无人机系统，其还未达到客户可验收的状态。因采取“以销定产”的经营模式，公司的在产品主要与相关在手订单对应。报告期各期末，公司存货中在产品的账面余额分别为29,290.34万元、32,505.58万元及149,834.74万元，占存货账面余额的比例分别为45.98%、42.29%及78.32%。在产品规模随业务规模增长与订单的增加而持续增长，2025年末，公司在产品规模大幅增长，主要系为计划于2026年向特定客户交付和军贸订单而生产的在产品大幅增长。
(责任编辑：田云绯) 配资公司大全
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